Quelle: woodmac.com
Die Solarindustrie tritt in eine neue Phase des Umbruchs ein, da die Eskalation des Konflikts im Nahen Osten beginnt, sich nicht nur auf die regionale Projektabwicklung, sondern auch auf den Verlauf der globalen Lieferkettenentwicklung auszuwirken.
Kurzfristig sind die Auswirkungen bei den im Bau befindlichen Projekten am deutlichsten sichtbar. Etwa 110 GW Solarkapazität im Nahen Osten befinden sich derzeit in der Ausführung oder in verschiedenen Entwicklungsstadien, wobei sich bereits erste Anzeichen einer Störung abzeichnen. Während die Auswirkungen bei im Bau befindlichen Projekten am unmittelbarsten sind, ist die breitere Pipeline zunehmend Verzögerungen, Kosteninflation und Lieferunsicherheit ausgesetzt. Entwickler und EPC-Auftragnehmer verzögern Lieferungen, passen Lieferpläne an und bewerten Beschaffungsfristen neu, um auf die wachsende Unsicherheit bei Logistik- und Transportwegen zu reagieren.
Diese Herausforderungen sind in erster Linie auf eine erhöhte Risikoexposition entlang wichtiger Seekorridore, steigende Frachtraten und höhere Versicherungskosten zurückzuführen. Infolgedessen wird erwartet, dass die Projektinvestitionen in der gesamten Region um ca. 1–3 % steigen, wobei sich die Inbetriebnahmezeiträume in einigen Fällen um mehrere Monate verlängern werden.
Allerdings sind die Auswirkungen nicht auf den Nahen Osten beschränkt. Logistikstörungen wirken sich bereits auf globale Märkte aus, insbesondere auf Europa. Die Versandkosten von China nach Europa sind seit Beginn des Konflikts auf den Routen nach Rotterdam um bis zu 18 % und nach Südeuropa um rund 10 % gestiegen. Diese Erhöhungen werden von den Entwicklern sofort aufgefangen, was zu einem zusätzlichen Kostendruck führt, obwohl die Branche mit anhaltenden Preisrückgängen gerechnet hatte.
Während diese kurzfristigen Auswirkungen wesentlich sind, sind die bedeutenderen Auswirkungen struktureller Natur. Der Nahe Osten hatte sich zu einem potenziellen Zentrum für die Solarproduktion entwickelt, unterstützt durch den Zugang zu kostengünstiger Energie, strategische Industriepolitiken und die Nähe zu wichtigen Nachfragemärkten. Die angekündigte Kapazität für Module, Zellen und Upstream-Segmente übersteigt 30 GW, mit dem Ziel, sowohl die Inlandsnachfrage als auch Exportmärkte zu bedienen.
Die aktuellen Störungen verzögern diesen Weg. Projektzeitpläne werden verlängert, Investitionsentscheidungen werden verschoben und die Aufmerksamkeit verlagert sich auf die kurzfristige Betriebsstabilität. Wichtig ist, dass die Auswirkungen über die Modulmontage hinausgehen. Auch die Entwicklung unterstützender Komponentenlieferketten - einschließlich Solarglas, Aluminiumrahmen und Montagestrukturen - verzögert sich. Diese Komponenten sind entscheidend für die Erzielung einer kostenwettbewerbsfähigen, lokalisierten Produktion. Ohne sie bleibt das verarbeitende Gewerbe von importierten Vorleistungen abhängig und strukturell weniger wettbewerbsfähig.
Diese Verzögerung hat direkte Auswirkungen auf die Diversifizierung der globalen Lieferkette. Anstatt die Entwicklung alternativer Produktionszentren zu beschleunigen, wird das aktuelle Umfeld wahrscheinlich die Abhängigkeit von etablierten Lieferketten, insbesondere in China, verstärken. Der Umfang, die Kostenstruktur und die Ökosystemintegration der chinesischen Fertigung sind nach wie vor unübertroffen, und Verzögerungen in konkurrierenden Regionen stärken diese Position zusätzlich.
Gleichzeitig legt die Störung Schwachstellen in der vorgelagerten Versorgung offen, insbesondere in den Vereinigten Staaten. Während die Modulmontagekapazität in den USA bis 2026 voraussichtlich 50–60 GW erreichen wird, bleibt die inländische Zellproduktion deutlich niedriger, was zu einer strukturellen Abhängigkeit von importierten Zellen führt.
Ein bedeutender Teil dieses Angebots stammt aus Regionen, die derzeit einem erhöhten Risiko ausgesetzt sind, darunter Oman und Äthiopien. Sollten Störungen auftreten, könnten die USA bis zu 20–25 % ihres externen Zellangebots verlieren, was die Verfügbarkeit verknappen und die Zellpreise um 2–4 US-Cent pro Watt in die Höhe treiben würde. Dies hätte direkte Auswirkungen auf die Herstellungskosten, die Projektzeitpläne und das Tempo der inländischen Kapazitätserweiterung.
Zusammengenommen deuten diese Entwicklungen auf eine Verschiebung der Marktdynamik hin. Kurzfristig kommt es durch die Logistik erneut zu einem Kostendruck-. Mittelfristig dürften Angebotsengpässe - insbesondere auf Zellebene - zu einem Aufwärtsdruck auf die Preise führen. Längerfristig dürften Verzögerungen bei der Produktionsexpansion im Nahen Osten den Zeitrahmen für die Diversifizierung der globalen Lieferkette verlängern.
Das Ergebnis ist eine komplexere und weniger vorhersehbare Betriebsumgebung für Entwickler, Hersteller und politische Entscheidungsträger. Während die Solarindustrie trotz früherer Störungen ihre Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt hat, zeigt die aktuelle Situation, wie sehr geopolitische Risiken zu einem bestimmenden Faktor bei der Entwicklung der Lieferkette werden.
Anstatt den Übergang zu einer stärker verteilten Produktionsbasis zu beschleunigen, wird der Nahostkonflikt diesen Übergang wahrscheinlich verzögern und die bestehende Angebotskonzentration verstärken, zumindest im nächsten Investitionszyklus.
